Ist der First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) derzeit ein starker ETF?

Der börsengehandelte Smart-Beta-Fonds First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) feierte sein Debüt am 05.08.2007 und bietet Anlegern ein breites Engagement in der Marktkategorie Technologie-ETFs.

Was sind Smart-Beta-ETFs?

Die ETF-Branche wird traditionell von Produkten dominiert, die auf marktkapitalisierungsgewichteten Indizes basieren und den Markt oder ein bestimmtes Marktsegment abbilden sollen.

Da marktkapitalisierungsgewichtete Indizes eine kostengünstige, bequeme und transparente Möglichkeit zur Nachbildung von Marktrenditen bieten, eignen sie sich gut für Anleger, die an Markteffizienz glauben.

Einige Anleger glauben jedoch an die Möglichkeit, den Markt durch eine außergewöhnliche Aktienauswahl zu schlagen, und entscheiden sich für einen anderen Fondstyp, der nicht kapitalisierungsgewichtete Strategien verfolgt: Smart Beta.

Non-Cap-gewichtete Indizes versuchen, Aktien auszuwählen, die ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis bieten, und basieren auf bestimmten fundamentalen Merkmalen oder einer Kombination davon.

Obwohl dieser Bereich den Anlegern eine Reihe von Optionen bietet, darunter einfachste Gleichgewichtungs-, Fundamentalgewichtungs- und Volatilitäts-/Momentum-basierte Gewichtungsmethoden, konnten nicht alle diese Strategien bessere Ergebnisse liefern.

Fondssponsor und Index

Der Fonds wird von First Trust Advisors verwaltet. FXL konnte ein Vermögen von über 1,12 Milliarden US-Dollar anhäufen und ist damit einer der größeren ETFs unter den Technologie-ETFs. Ziel dieses Fonds ist es, die Wertentwicklung des StrataQuant Technology Index vor Gebühren und Kosten zu erreichen.

Der StrataQuant Technology Index ist ein modifizierter gleichdollargewichteter Index, der von der AMEX entwickelt wurde, um objektiv Aktien aus dem Russell 1000 Index zu identifizieren und auszuwählen, die durch den Einsatz der AlphaDEX-Screening-Methodik im Vergleich zu traditionellen passiven Indizes ein positives Alpha generieren können.

Kosten und sonstige Ausgaben

Da billigere Fonds tendenziell bessere Ergebnisse erzielen als teurere Fonds, ist es für Anleger wichtig, auf die Kostenquote eines ETF zu achten, sofern alle anderen Faktoren gleich bleiben.

Dieser ETF liegt auf Augenhöhe mit den meisten vergleichbaren Produkten in diesem Bereich und hat jährliche Betriebskosten von 0,61 %.

Die 12-Monats-Dividendenrendite liegt bei 0,25 %.

Branchenpräsenz und Top-Bestände

Die meisten ETFs sind sehr transparente Produkte und legen ihre Bestände täglich offen. ETFs bieten auch ein diversifiziertes Engagement, wodurch das Risiko einzelner Aktien minimiert wird. Für Anleger ist es jedoch dennoch wichtig, die Bestände eines Fonds zu recherchieren.

Mit 82,60 % des Portfolios weist der Fonds die stärkste Allokation im Informationstechnologiesektor auf; Industrie und Telekommunikation runden die Top Drei ab.

Unter Berücksichtigung der einzelnen Beteiligungen macht Meta Platforms Inc. (Klasse A) (META) etwa 2,61 % des Gesamtvermögens des Fonds aus, gefolgt von Cirrus Logic, Inc. (CRUS) und Skyworks Solutions, Inc. (SWKS).

Die Top-10-Beteiligungen machen etwa 19,34 % des gesamten verwalteten Vermögens von FXL aus.

Leistung und Risiko

Der ETF hat rund 19,06 % zugelegt und ist bisher in diesem Jahr bzw. im vergangenen Jahr (Stand 06.09.2023) um etwa 4,51 % gestiegen. FXL wurde in den letzten 52 Wochen zwischen 84,85 $ und 109,45 $ gehandelt.

Der ETF hat ein Beta von 1,18 und eine Standardabweichung von 26,87 % für den letzten Dreijahreszeitraum, was ihn zu einer Wahl mit mittlerem Risiko in diesem Bereich macht. Mit rund 100 Beteiligungen erfolgt eine effektive Streuung unternehmensspezifischer Risiken.

Alternativen

Der First Trust Technology AlphaDEX ETF ist eine hervorragende Option für Anleger, die das Marktsegment der Technologie-ETFs übertreffen möchten. Es gibt noch andere ETFs in diesem Bereich, die Anleger ebenfalls in Betracht ziehen könnten.

Der Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) bildet den Technology Select Sector Index ab und der Vanguard Information Technology ETF (VGT) bildet den MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index ab. Der Technology Select Sector SPDR ETF verfügt über ein Vermögen von 47,15 Milliarden US-Dollar, der Vanguard Information Technology ETF über 51,07 Milliarden US-Dollar. XLK hat eine Kostenquote von 0,10 % und VGT berechnet 0,10 %.

Anleger, die nach günstigeren und risikoärmeren Optionen suchen, sollten traditionelle, nach Marktkapitalisierung gewichtete ETFs in Betracht ziehen, die darauf abzielen, die Renditen der Technologie-ETFs zu erreichen.

Endeffekt

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First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL): ETF-Forschungsberichte

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS): Kostenloser Aktienanalysebericht

Cirrus Logic, Inc. (CRUS): Kostenloser Aktienanalysebericht

Technology Select Sector SPDR ETF (XLK): ETF-Forschungsberichte

Vanguard Information Technology ETF (VGT): ETF-Forschungsberichte

Meta Platforms, Inc. (META): Kostenloser Aktienanalysebericht

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